A Rede D’Or está se preparando para fazer uma oferta para adquirir o Grupo Fleury. Essa movimentação faz parte da estratégia da Rede D’Or de integrar ainda mais suas operações na área de saúde suplementar no Brasil. Informações sobre as negociações foram confirmadas por fontes próximas à situação.
O plano da Rede D’Or inclui uma proposta que será feita em dinheiro, mas também pode envolver o pagamento em ações para que os acionistas do Fleury que desejarem possam continuar na empresa. A assessoria financeira da Rede D’Or é feita pelo banco JP Morgan, enquanto o Grupo Fleury conta com o Morgan Stanley.
As negociações começaram há pouco mais de três meses, após Jorge Moll, fundador da Rede D’Or, buscar a opinião do Bradesco sobre uma possível concentração. O Bradesco possui 24,9% do capital do Fleury, que atualmente está avaliado em R$ 6,9 bilhões na bolsa, tendo sofrido uma queda de 20% nos últimos 12 meses. Por sua vez, a Rede D’Or apresenta uma avaliação de R$ 75 bilhões.
Para que a oferta tenha sucesso, será importante conquistar a aceitação do grupo de médicos que possui 11% do capital do Fleury e conta com três cadeiras no conselho. Este grupo historicamente exerce influência nas decisões estratégicas da empresa, assim como a família Pardini, que também possui três assentos no conselho, que tem um total de dez membros.
A Rede D’Or já teve participação acionária no Fleury, vendendo sua rede de laboratórios, chamada Labs D’Or, há 15 anos por R$ 1 bilhão. Desde então, a família Moll se desfez de sua participação na companhia no mercado.
A possível aquisição do Fleury pela Rede D’Or, com o apoio do Bradesco, marca um novo capítulo na relação entre a operadora de saúde e o banco. No ano passado, as duas empresas já haviam formado uma joint venture, chamada Atlântica D’Or, que busca abrir três hospitais, facilitando o acesso a serviços de saúde e melhores condições de negociação em um ambiente de rígida regulação e aumento da inflação médica.
Estas manobras visam fortalecer a posição da Rede D’Or no setor de saúde, que enfrenta desafios significativos na atualidade, tornando essa aquisição um movimento estratégico no cenário econômico brasileiro.
